Was ist der Unterschied zwischen Münzen und Krypto-Tokens?

1Münzen und Token: Die schnelle Antwort

Eine Kryptomünze ist das native Asset ihrer eigenen Blockchain oder ihres Basisnetzwerks. Ein Krypto-Token ist ein Vermögenswert, der in einem Host-Netzwerk ausgegeben und verwaltet wird. Bitcoin ist der native Vermögenswert des Bitcoin-Netzwerks. Ether stammt ursprünglich aus Ethereum, SOL stammt ursprünglich aus Solana und Ada stammt ursprünglich aus Cardano. Im Gegensatz dazu wird ein ERC-20-Asset wie LINK durch einen Smart Contract auf Ethereum repräsentiert, während USDC auf mehreren unterstützten Netzwerken ausgegeben wird.

Die Unterscheidung ist architektonischer Natur und kein Qualitätsranking. Eine native Münze ist nicht automatisch sicherer oder wertvoller und ein Token ist nicht automatisch spekulativ. Bewerten Sie jedes Asset anhand seines Protokolls oder Emittenten, der Bereitstellungskontrollen, Berechtigungen, der Netzwerksicherheit und der beabsichtigten Funktion.

2Wie native Krypto-Coins funktionieren

Ein Coin wird direkt durch die Regeln seines Basisnetzwerks erfasst. Das Protokoll definiert, wie sich Guthaben ändern, wie neue Anteile ausgegeben werden und wie Transaktionsgebühren bezahlt werden. Bitcoin-Knoten setzen die Eigentums- und Bereitstellungsregeln für BTC durch, ohne auf einen Token-Vertrag angewiesen zu sein. Ethereum behandelt ETH in ähnlicher Weise als seine native Kryptowährung, obwohl Ethereum auch Tausende separater Token-Verträge hostet.

Native Münzen führen üblicherweise mehrere Aufgaben auf Netzwerkebene aus. Sie können Transaktionsgebühren zahlen, Miner oder Validatoren belohnen, als Abstecksicherheit dienen und das von Anwendungen verwendete Abwicklungsvermögen bereitstellen. Diese Funktionen variieren je nach Kette. Bitcoin verwendet Arbeitsnachweise und gibt BTC durch Blocksubventionen und Gebühren aus. Ethereum gibt ETH über sein Proof-of-Stake-Protokoll aus und nutzt ETH für Gas und Staking. Solana verwendet SOL für Gebühren und Einsätze, während Cardano ada für Gebühren, Einzahlungen und Belohnungen verwendet.

Menschen verwenden oft „Coin“ für jedes fungible Krypto-Asset, aber diese Abkürzung verbirgt die Netzwerkabhängigkeit. Die genaue Frage ist, ob der Vermögenswert im Ledger enthalten ist oder darüber ausgegeben wird.

3Funktionsweise von Krypto-Tokens

Ein Token wird innerhalb einer bestehenden Blockchain-Umgebung erstellt. Auf Ethereum folgt ein fungibler Token oft dem ERC-20-Standard, der gemeinsame Funktionen für Guthaben, Überweisungen, Genehmigungen und Gesamtangebot definiert. Im Token-Vertrag wird festgehalten, wer wie viele Einheiten besitzt und welche Adressen diese ausgeben dürfen. Das Ethereum-Netzwerk führt diese Regeln aus und erhebt Transaktionsgebühren in ETH.

Andere Netzwerke haben ihre eigenen Token-Systeme. Solana nutzt Token-Programme und Token-Konten. Cardano unterstützt native Token über sein Hauptbuch, anstatt zu verlangen, dass jeder Vermögenswert einen Smart Contract im Ethereum-Stil verwendet. Die Implementierung unterscheidet sich, aber der zentrale Unterschied bleibt bestehen: Diese Vermögenswerte hängen von einem Host-Netzwerk ab und sind nicht der Hauptgebührenwert dieses Netzwerks.

Tokens können Stablecoins, Governance-Rechte, Anwendungsdienstprogramme, verpackte Vermögenswerte, Spielgegenstände, Off-Chain-Ansprüche oder NFTs darstellen. Das Etikett erklärt, wie ein Asset gehostet wird. Es legt weder seinen rechtlichen Status noch seine Rücknahmerechte noch sein Risiko fest.

4Genaue Münz- und Token-Beispiele

Die gleiche Marke kann in verschiedenen technischen Formen erscheinen. Überprüfen Sie die Kette, den Asset-Standard und die verifizierte Vertragsadresse, bevor Sie Gelder senden.

5Wichtige Grenzfälle, die Verwirrung stiften

Native ETH und Wrapped ETH sind unterschiedliche Formen

ETH ist die native Kryptowährung von Ethereum. WETH ist ein von der ETH unterstützter ERC-20-Token, sodass Anwendungen, die für die ERC-20-Schnittstelle entwickelt wurden, einen mit der ETH verbundenen Vermögenswert nutzen können. Durch das Wrapping entsteht kein zweites Ethereum-Netzwerk; Es ändert die Art und Weise, wie der Vermögenswert dargestellt wird, und führt eine Vertragsinteraktion ein.

Ein Stablecoin kann in mehreren Netzwerken existieren

USDC ist auf mehreren Blockchains verfügbar. Ein USDC-Guthaben auf Ethereum ist nicht automatisch dasselbe übertragbare Objekt wie USDC auf Solana. Börsen und Wallets müssen genau das ausgewählte Netzwerk unterstützen. Das Senden eines Assets über ein nicht unterstütztes Netzwerk kann die Wiederherstellung verzögern oder den Zugriff dauerhaft verlieren.

Ein Token kann zum nativen Asset eines Netzwerks werden

Assets können nach Migrationen oder Netzwerkstarts ihre Rollen ändern. Polygons POL ist ein nützliches Beispiel: Es ist das native Gas- und Staking-Asset auf Polygon PoS, während seine Darstellung auf Ethereum einer ERC-20-Implementierung folgt. Der Kontext ist wichtiger als eine permanente Ein-Wort-Bezeichnung.

Native Tokens verwenden nicht immer Smart Contracts

Cardano unterstützt native Token auf Ledger-Ebene. Sie sind nicht Ada, also nicht die native Münze von Cardano, erfordern aber auch nicht das gleiche benutzerdefinierte Smart-Contract-Muster, das von Ethereum ERC-20-Tokens verwendet wird. „Token“ ist eine breite Kategorie über verschiedene Blockchain-Architekturen hinweg.

6Warum der Unterschied zwischen Coin und Token wichtig ist

Eine native Münze hängt stark vom Konsens der Basisschicht und den Währungsregeln ab. Ein Token fügt Emittenten-, Vertrags-, Bridge-, Verwahrungs- und Anwendungsabhängigkeiten hinzu. Bei der Bewertung des Risikos sind beide Ebenen wichtig.

7So erkennen Sie, ob es sich bei einem Vermögenswert um eine Münze oder einen Token handelt

Verwenden Sie diesen Prozess mit fünf Fragen, anstatt sich auf eine Börsenbezeichnung zu verlassen:

1. Welches Netzwerk wird verwendet? Lesen Sie den Wallet- oder Auszahlungsbildschirm und identifizieren Sie die genaue Blockchain, nicht nur den Ticker.
2. Womit wird die Netzwerkgebühr bezahlt? Wenn ein anderer Vermögenswert für Gas benötigt wird, ist der gesendete Vermögenswert normalerweise ein Token in diesem Netzwerk.
3. Veröffentlicht das Projekt einen Vertrag oder eine Mint-Adresse? Eine verifizierte Adresse identifiziert normalerweise eine Token-Instanz in einer bestimmten Kette.
4. Ist der Vermögenswert durch die Basis definiert? Protokoll? Native Ausgabe-, Absteck-, Mining- oder Gebührenregeln weisen auf eine Münze hin.
5. Gibt es eine Brücke, einen Wrapper oder einen Emittenten? Verpackte und überbrückte Assets fügen Abhängigkeiten hinzu, die native Münzen in ihrem Heimnetzwerk nicht haben.

Verwenden Sie die offizielle Dokumentation und die verifizierten Explorer-Links des Projekts. Suchergebnisse, Wallet-Vorschläge und Tickersymbole reichen nicht aus, da betrügerische Token einen legitimen Namen kopieren können. Testen Sie eine neue Route mit einem kleinen Betrag, bevor Sie einen großen Betrag senden.

8Was Münzen und Token für das Krypto-Mining bedeuten

Proof-of-Work-Mining produziert normalerweise die native Münze des zu sichernden Netzwerks. Bitcoin-Miner führen SHA-256-Arbeiten durch und erhalten auf BTC lautende Blockbelohnungen und Transaktionsgebühren. Ein Miner kann dieselbe Maschine nicht auf einen beliebigen ERC-20-Token richten, da ein Ethereum-Token-Vertrag kein separates Proof-of-Work-Netzwerk ist.

Token können die Bergbauökonomie indirekt beeinflussen, indem sie Anwendungs- oder Abwicklungsnachfrage erzeugen, aber das macht sie nicht zu abbaubaren Münzen. Identifizieren Sie vor dem Kauf von Hardware das Konsensnetzwerk, den Algorithmus, die Poolunterstützung und das Auszahlungsvermögen.

Unser Leitfaden zur Funktionsweise des Kryptowährungs-Mining erläutert Arbeitsnachweise, Blockbelohnungen, Mining-Pools und Hardware. Einen Vergleich auf Netzwerkebene zwischen zwei nativen Münzen, die SHA-256-Hardware teilen, finden Sie unter Bitcoin vs. Bitcoin Cash.

9Transfer-, Vertrags- und Klassifizierungsrisiken

• Falsches Netzwerk: Die Sende- und Empfangsplattformen unterstützen unterschiedliche Versionen des Assets.
• Gefälschter Vertrag: Ein betrügerischer Token kopiert einen echten Namen und einen Ticker, verwendet aber eine andere Vertragsadresse.
• Genehmigungsfreigabe: Eine ERC-20-Genehmigung kann einen Vertrag autorisieren, Token aus einer Wallet auszugeben.
• Bridge-Abhängigkeit: Ein überbrückter Token kann von Validatoren, Verwahrung, Smart Contracts oder Nachrichtenüberprüfung abhängen außerhalb der Zielkette.
• Emittentenkontrolle: Einige Token erlauben das Prägen, Einfrieren, Pausieren, Blacklisting oder Upgrades im Rahmen definierter Verwaltungsregeln.
• Veraltete Klassifizierung: Migrationen wie MATIC zu POL können alte Artikel, Wallet-Etiketten und Umtauschanweisungen ungenau machen.