Analisi completa del progetto Aleo

1. Architettura tecnica

Aleo è una piattaforma blockchain Layer-1 che si concentra sulla privacy per impostazione predefinita, utilizzando la tecnologia all'avanguardia ZKP (zero-knowledge proof) per abilitare applicazioni decentralizzate private e programmabili (dApp). I suoi componenti tecnici principali includono:

• Architettura Zexe

Aleo è basato su Zexe, un'architettura di esecuzione a conoscenza zero introdotta dai suoi fondatori nel 2018. In Zexe, i calcoli vengono eseguiti off-chain e la loro validità è dimostrata utilizzando zkSNARK (argomenti di conoscenza succinti e non interattivi), che vengono poi inviati on-chain. Questa struttura consente calcoli privati con verificabilità pubblica, migliorando al contempo la scalabilità e l'efficienza.

Ogni transazione consuma e genera "record" crittografati, simili a un modello UTXO. Questi record sono legati alle chiavi dell'utente e nascosti alla vista del pubblico. Quando viene eseguita una transazione, la blockchain rivela solo il numero di serie del record consumato, l'impegno del nuovo record e uno zkSNARK che ne dimostra la validità, senza rivelare alcun dato sottostante.

• Linguaggio di programmazione Leo

Leo è un linguaggio di programmazione specifico per dominio (DSL) ispirato a Rust progettato per la scrittura di contratti intelligenti basati su ZKP. Gli sviluppatori possono utilizzare Leo per esprimere logica complessa come codice leggibile, che viene poi compilato sui circuiti compatibili con R1CS di Aleo per la generazione di prove zkSNARK. Ciò riduce notevolmente la barriera crittografica per lo sviluppo di dApp.

• AleoVM e SnarkVM

I programmi Leo sono compilati su circuiti eseguiti su AleoVM, con SnarkVM come backend crittografico. SnarkVM utilizza il sistema di prova Varuna basato su Marlin e supporta SRS (stringhe di riferimento strutturate) universali e aggiornabili. Consente la generazione e la verifica di zkSNARK ad alta velocità e per scopi generici, con esecuzione scalabile.

• Consenso ibrido: AleoBFT + PoSW

Aleo combina la Proof-of-Stake (PoS) e un nuovo meccanismo Proof-of-Succinct-Work (PoSW). AleoBFT è il consenso in stile DAG basato su PoS, che garantisce una finalità rapida e deterministica. Nel frattempo, PoSW è una prova di lavoro basata su zkSNARK: i dimostratori generano prove zk che soddisfano una soglia di difficoltà per guadagnare ricompense in blocchi. Ciò incentiva il calcolo per la sicurezza della rete mantenendo la decentralizzazione.

In sintesi, l’architettura di Aleo combina l’esecuzione off-chain con la verifica on-chain, consentendo una piattaforma di contratto intelligente scalabile e che preserva la privacy con una toolchain di facile utilizzo per gli sviluppatori.

2. Meccanismi di privacy

Aleo garantisce transazioni private predefinite e l'esecuzione del contratto utilizzando zkSNARKs. Le principali funzionalità di privacy includono:

• Documenti crittografati e prove a conoscenza zero

Tutte le interazioni dell'utente sono modellate come record crittografati. Nessun dato pubblico su mittenti, destinatari o importi viene divulgato. Solo zkSNARK dimostra che la transizione tra i record è valida. Ciò significa che gli osservatori non possono determinare quali azioni si sono verificate, ma solo se erano valide secondo le regole contrattuali.

• Flessibilità dello Stato pubblico e privato

I contratti scritti in Leone possono gestire sia stati pubblici che privati, consentendo la divulgazione selettiva. Ad esempio, una dApp per il voto può nascondere le identità degli elettori pubblicando risultati aggregati. Questo equilibrio tra riservatezza e verificabilità è una delle principali innovazioni di Aleo.

Il risultato è una blockchain in cui i saldi dei conti, le chiamate ai contratti e gli stati interni sono privati per impostazione predefinita, rendendo Aleo la prima catena a offrire privacy programmabile su larga scala.

3. Scenari applicativi

Aleo supporta un'ampia gamma di tipi di dApp:

DeFi privata: Progetti come AlphaSwap e Arcane Finance dimostrano il trading e la liquidità DeFi con la massima privacy delle transazioni. Ciò protegge gli utenti dalle operazioni di punta, migliora la sicurezza e supporta casi d'uso come prestiti riservati e pagamenti privati con stablecoin.
Identità e divulgazione selettiva: le app basate su zk come Aleo Name Service (ANS) e zPass consentono agli utenti di dimostrare affermazioni (ad esempio età o cittadinanza) senza rivelare dati sensibili.
Giochi in catena: Aleo supporta giochi a stato nascosto come poker o Battleship crittografando le informazioni del giocatore e convalidando le mosse con zk-proof.
Ecosistema degli sviluppatori: Oltre 350 team stanno sviluppando Aleo. Gli strumenti includono Leo Wallet, FoxWallet, Aleo123 explorer e soluzioni cross-chain come Verulink.

4. Cronologia di sviluppo del progetto

Squadra: Fondata da Howard Wu, Collin Chin, Raymond Chu e Michael Beller. Il CEO Alex Pruden porta esperienza militare e VC. Il CTO Pratyush Mishra è a capo della crittografia.
Finanziamento: seed da 28 milioni di dollari (2021) e serie B da 200 milioni di dollari (2022) da a16z, SoftBank, Coinbase Ventures e altri.
Reti di prova: Quattro testnet in più fasi (2021–2023) con 25 milioni di crediti Aleo distribuiti come incentivi.
Rete principale: lanciato a settembre 2024, con oltre 100.000 GPU partecipanti al mining zk.
Tabella di marcia: focus su scalabilità, strumenti per sviluppatori e integrazioni aziendali nei prossimi 24 mesi.

5. Tokenomics

Fornitura e allocazione: Fornitura Genesis di 1,5 miliardi di ALEO. Distribuito: 34% investitori, 25% community, 17% team, 16% fondazione, 8% partner.
Modello di emissione:
- PoSW (prover): Inizia a ~105 ALEO/blocco, diminuisce del 10% all'anno per 9 anni, poi fissa a 12,5 ALEO/blocco.
- PoS (Validatori): Fisso a 23 ALEO/blocco per sempre.
Inflazione: Si stima che raggiungerà ~2,6 miliardi di ALEO in 10 anni, con un tasso di inflazione in diminuzione (da ~12% a ~2%).
Utilità: Utilizzato per gas, staking, premi, calcolo zk e governance futura.

6. Analisi degli investimenti

Potenziale di mercato: affronta le principali sfide del Web3, ovvero privacy e scalabilità, con una domanda crescente in tutti i settori.
Concorrenza: Supera Zcash (nessun contratto intelligente), offre maggiore flessibilità di Mina (non privata per impostazione predefinita) e opera come L1 sovrano a differenza di Aztec (L2).
Vantaggi: Tecnologia all’avanguardia, strumenti di sviluppo efficaci, finanziamenti robusti e trazione dell’ecosistema.
Rischi: controllo normativo su privacy, complessità di zkSNARK, sblocco di token e vincoli prestazionali.
Veduta: Profilo ad alto rischio e ad alto rendimento. Un forte candidato per un’esposizione a lungo termine all’ecosistema a conoscenza zero.