비트코인 가격이 11만 2천 달러를 돌파하면 투자자들에게 큰 충격을 줄 수 있다.

서론: 비트코인, 중대한 기로에 서다

비트코인( BTC )이 다시 한번 중요한 기술적, 심리적 기로에 서 있습니다. 이번 주 초 10만 6천 달러를 잠시 회복한 후, 세계 최대 암호화폐인 비트코인은 새로운 강세 조짐을 보이고 있습니다. 그러나 미국의 거시경제 불확실성, 특히 장기적인 정부 셧다운은 시장 움직임에 계속해서 영향을 미치고 있습니다.

동시에 인공지능(AI) 부문의 과대평가에 대한 우려, 부진한 소비 지출 , 그리고 엇갈린 기업 실적은 투자자들을 더욱 보수적으로 만들었습니다. 이러한 여러 요인들이 복합적으로 작용하여 전통 자산 시장과 디지털 자산 시장 모두에서 낙관론과 회의론 사이의 미묘한 균형을 만들어내고 있습니다.

많은 트레이더들이 지금 던지고 있는 질문은 바로 이것입니다. 비트코인이 11만 2천 달러를 돌파하고 그 수준을 유지할 수 있을까?

미국 정부 셧다운이 비트코인에 미치는 영향은?

역사적으로 워싱턴의 정치적 교착 상태는 모든 금융 시장에 파급 효과를 일으켜 왔습니다. 현재 미국 정부 셧다운은 수천 편의 항공편 취소 , 연방 정부 업무 축소 , 인프라 지출 지연 등 광범위한 혼란을 야기했습니다.

야후 파이낸스에 따르면, 연방항공청(FAA)은 운영 규모를 축소할 수밖에 없었고, 이로 인해 전국적으로 5,000편 이상의 항공편이 취소되었습니다 . 많은 항공 관제사들이 거의 한 달 동안 급여를 받지 못하면서 교통 및 소비 활동에 더욱 큰 부담이 가중되고 있습니다.

이러한 불확실성으로 인해 일부 투자자들은 경제 불안정에 대한 헤지 수단으로 비트코인을 포함한 대체 자산을 찾고 있습니다. 비트코인은 정부 기관에 대한 신뢰가 약화될 때 종종 수혜를 입는 비국가적 가치 저장 수단 입니다.

하지만 분석가들은 정부 셧다운 종료에만 기반한 낙관론은 단기적 일 수 있다고 경고합니다. 정부 재개방이 일시적인 안도 반등 을 촉발할 수는 있지만, 11만 2천 달러를 지속적으로 돌파하려면 더 광범위한 경제 안정화 와 강력한 기관 자금 유입이 필요할 가능성이 높습니다.

시장 반응: 비트코인, 나스닥 회복세 따라가

월요일 나스닥 종합지수는 1.5% 상승하며 몇 주간의 변동성 이후 기술주와 성장주가 반등했음을 보여줬습니다. 비트코인도 이러한 움직임을 반영하여 위험자산과 함께 10만 6천 달러 선을 회복했습니다.

이러한 상관관계는 비트코인이 전반적인 시장 심리에 민감하게 반응한다는 새로운 추세를 보여줍니다. 비트코인은 흔히 "디지털 금"으로 여겨지지만, 특히 거시경제적 스트레스 상황에서 단기적인 가격 변동은 주식 시장과 밀접하게 연관되어 있습니다.

최근 비트코인 ​​가격 상승은 의회가 곧 정부 셧다운을 종료하기 위한 예산 합의에 도달할 것이라는 전망 속에 나타났습니다. 그러나 미국 대법원이 도널드 트럼프 대통령의 수입 관세 권한에 대해 의문을 제기 하면서 시장은 무역과 인플레이션에 미칠 장기적인 영향에 대해 신중한 태도를 보이고 있습니다.

파생상품 데이터는 거래자들의 회의적인 시각을 드러낸다

비트코인 가격 움직임은 고무적으로 보이지만, 기초 파생상품 시장은 보다 신중한 분위기를 보여주고 있습니다.

1. 선물 시장은 약한 상승 심리를 보이고 있습니다.

데이터에 따르면 2개월 만기 비트코인 ​​선물은 현물 가격 대비 4%의 프리미엄 으로 거래되고 있는데, 이는 일반적으로 중립적인 수준으로 간주되는 5% 임계값 보다 낮습니다. 이는 전문 트레이더와 기관 투자자들이 적극적인 매수 포지션을 취하지 않고 있음 을 나타내며, 현재의 상승세가 지속될지에 대한 불확실성을 반영합니다.

또한, 비트코인이 10만 7천 달러 아래로 떨어지면서 거래자들의 신뢰가 흔들리자 이번 주 초 2억 7천만 달러 이상의 레버리지 포지션이 청산 되었습니다.

2. 옵션 시장이 중립에서 약세로 전환

비트코인 옵션 편향 (풋옵션 매도와 콜옵션 매수 수요의 차이를 측정하는 지표)이 월요일에 6% 로 떨어졌습니다. 이 수치는 중립에서 약세로 전환될 가능성이 높은 경계선에 위치하며, 단기적인 상승 여력이 제한적이라고 트레이더들이 판단하고 있음을 시사합니다.

역사적으로 왜곡도가 10%를 넘어서면 조정에 대한 광범위한 우려가 있음을 나타냅니다. 왜곡도가 낮은 수준을 유지하고 있다는 것은 트레이더들이 큰 방향성 투자를 하기 전에 보다 명확한 거시경제 신호를 기다리고 있음을 시사합니다.

소매 시장 심리: 자금 조달 금리 정체는 투자 심리 위축을 시사

개인 투자자들, 특히 무기한 선물 시장을 주도하는 투자자들 역시 신중한 태도를 보이고 있다. 비트코인 ​​무기한 계약의 펀딩 비율은 현재 약 5% 로, 강세장에서 나타나는 건전한 범위인 6~12% 보다 낮다.

정상적인 상황에서 양의 펀딩 비율은 롱 포지션 유지 비용을 반영하며 트레이더의 자신감을 나타냅니다. 그러나 현재의 낮은 펀딩 비율은 비트코인이 금요일에 10만 달러 지지선을 테스트했음에도 불구하고 레버리지 롱 포지션에 대한 투자 심리가 약함을 시사합니다.

이는 거래자들이 반드시 약세 전망을 하고 있다는 의미는 아닙니다. 오히려 투자자들이 미국 경제가 경기 침체 로 향하고 있는지 아니면 일시적인 경기 둔화 에 그치고 있는지 를 관망하는 태도를 반영하는 것일 가능성이 더 큽니다.

거시적 역풍: AI 과대광고와 부진한 실적, 위험자산에 부담

암호화폐 특유의 역학 관계를 넘어, 더 광범위한 거시경제 추세가 비트코인의 상승 잠재력을 제한하고 있습니다.

AI 가치 평가에 대한 우려

한때 월가의 총아였던 인공지능 관련 주식들이 이제 밸류에이션 피로감 에 직면하고 있습니다. 투자자들은 해당 부문의 지나치게 높은 수익 기대치가 지속 불가능할 수 있다는 우려로 인해 기술주 중심의 위험 선호 심리가 위축되고 있습니다.

소비자 지출 및 소득 부진

동시에, 최근 소비재 기업들의 실적 발표가 기대에 미치지 못하면서 가계 지출이 줄어들고 있음을 시사합니다. 이러한 경기 둔화는 성장주부터 암호화폐에 이르기까지 모든 투자 영역에 영향을 미치고 있으며, 투자자들은 투기보다는 안전자산을 선호하고 있습니다.

이러한 요인들이 종합적으로 유동성 감소와 변동성 저하를 초래하여, 긍정적인 전망에도 불구하고 비트코인이 상승세를 유지하기 어렵게 만듭니다.

비트코인이 여전히 장기적인 매력을 지니는 이유는 무엇일까요?

단기적인 불확실성에도 불구하고 비트코인의 장기 투자 전망은 여전히 ​​유효합니다 . 거시경제 불안정이 전통적인 시장에 영향을 미칠 때마다 비트코인은 상관관계가 없고 탈중앙화된 자산 으로서 다시금 주목을 받습니다.

몇 가지 근본적인 요인이 장기적인 전망을 뒷받침하고 있습니다.

• 희소성: 비트코인은 총 2,100만 개만 발행되었기 때문에 역사상 가장 희소한 자산 중 하나로 남아 있습니다.

• 기관 투자 확대: 자산운용사와 ETF는 비트코인 ​​투자 비중을 지속적으로 확대하며 비트코인의 정당성을 강화하고 있습니다.

• 반감기 주기 모멘텀: 2028년에 예정된 비트코인 ​​반감기는 역사적으로 주요 상승장에 앞서 발생해 왔으며, 주기적인 상승 잠재력을 제공합니다.

• 전 세계적인 대안 수요 증가: 각국 정부가 부채, 인플레이션, 정치적 갈등에 고심하는 가운데, 비트코인을 "디지털 금"으로 보는 시각이 더욱 강화되고 있다.

요컨대, 단기적으로는 트레이더들이 주저할 수 있지만, 장기 투자자들은 이와 같은 횡보 구간에서도 계속해서 매수 포지션을 구축해 나갑니다 .

비트코인의 다음 급등을 촉발할 수 있는 요인은 무엇일까요?

분석가들은 향후 몇 달 안에 비트코인 ​​가격이 11만 2천 달러를 넘어 12만 달러 까지 상승할 수 있는 몇 가지 주요 촉매 요인을 지적합니다.

1. 미국 정부 셧다운 사태 해결로 투자자 신뢰도가 향상되었습니다.

2. 미국의 긍정적인 물가상승률 및 고용 지표가 나오면서 경기 침체 우려가 줄어들었다.

3. 비트코인 ETF 및 파생상품 시장으로의 기관 자금 유입이 재개되었습니다 .

4. 미국 달러 지수(DXY)의 약세는 역사적으로 비트코인(BTC) 강세와 상관관계가 있습니다.

5. 인공지능 및 기술주 반등은 전반적인 위험선호 심리를 시사합니다.

이러한 요인들이 맞아떨어지면 비트코인은 숏 스퀴즈를 경험하게 되어, 하락 포지션을 가진 트레이더들이 더 높은 가격에 BTC를 되사들여야 하므로 상승세가 가속화될 수 있습니다.

결론: 비트코인의 12만 달러 도달 경로는 거시경제적 신뢰도에 달려 있다

비트코인은 다시 한번 글로벌 시장의 분위기를 반영하고 있습니다. 기술적 분석에 따르면 112,000달러 돌파 가능성이 있지만, 이 이정표를 달성하고 유지하는 것은 거시경제에 대한 신뢰 와 투자자들의 확신 에 크게 달려 있습니다.

미국 정부 셧다운 종료는 단기적으로 시장에 활력을 불어넣을 수 있지만, 장기적인 성장은 경제 회복, 기관 투자 지원, 개인 투자자들의 투자 심리 회복과 같은 더욱 근본적인 요소에 달려 있습니다.

현재로서는 비트코인의 다음 주요 움직임은 거래자들에게 충격을 줄 수 있지만, 상승할지 하락할지는 미국 경제가 얼마나 빨리 회복되는지에 달려 있습니다.

불확실성이 지속되는 지금, 가장 현명한 전략은 인내심을 갖는 것일 수 있습니다. 데이터를 관찰하고, 위험을 관리하며, 변동성에 대비해야 합니다 . 비트코인이 11만 2천 달러를 돌파한다면, 다음 상승장은 누구도 예상하지 못할 만큼 빠르게 전개될 수 있기 때문입니다.

참고 자료

• 비트코인 가격이 11만 2천 달러를 돌파하면 거래자들에게 큰 충격을 줄 수 있습니다.