ビットコインとは何ですか?

による HuangSenyan

ビットコインの技術原則

ブロックチェーン技術

ビットコインはブロックチェーン技術に依存して、すべてのトランザクションを記録および検証します。ブロックチェーンは、データが時系列にリンクされたブロックにグループ化される分散型台帳です。各ブロックには前のブロックの暗号ハッシュが含まれており、後続のすべてのブロックが再計算され、ネットワーク全体で合意が得られない限り、不変性が保証されます。グローバルピアツーピアノードは、統一されたコンセンサスプロトコルに従ってブロックチェーンを維持し、新しいブロックを追加および検証します。

マイニングとプルーフ・オブ・ワーク (PoW)

ビットコインはブロックチェーンを維持し、マイニング（Proof-of-Work メカニズム）を通じて新しいコインを発行します。マイナーは計算デバイスを使用して、ブロックデータと組み合わせて目標値を下回るハッシュを生成するノンスを見つけます。この nonce を見つけるには、広範囲にわたる試行錯誤が必要ですが、検証は簡単です。難易度は 2016 ブロックごと (約 2 週間ごと) に調整され、一貫したブロック生成時間を約 10 分に維持します。成功したマイナーは取引手数料と新たに鋳造されたビットコインを報酬として受け取りますが、現在はブロックあたり 6.25 BTC です (2024 年 4 月以降は 3.125 BTC に減少します)。ビットコインには2100万という固定供給制限があり、2140年頃には完全に採掘されると予想されている。

トランザクションの検証とコンセンサス

ビットコインのトランザクションは暗号署名を使用して検証されます。トランザクションは送信者の秘密キーで署名され、所有権を証明する必要があります。ネットワークノードは公開キーを使用してこれらの署名を検証し、十分な未使用のトランザクション出力 (UTXO) を確保します。検証されたトランザクションはブロードキャストされ、マイナーによってブロックに追加されます。ビットコインは最長チェーンルールを採用しており、最も蓄積された作業をチェーンに信頼し、最長のブランチを延長することで一時的なフォークを解決します。

セキュリティと潜在的なリスク

ビットコインは、暗号化署名と分散ノード分散により非常に安全です。ネットワークはブロックチェーンレベルで侵害されたことはありません。ただし、理論上のリスクには、ネットワーク電力の大部分を制御するエンティティがトランザクション履歴を書き換える可能性がある「51% 攻撃」が含まれます。ユーザー側のセキュリティリスク (取引所のハッキング、秘密キーの紛失) も重大です。量子コンピューティングは将来の脅威となり、現在の暗号アルゴリズムを破壊する可能性がありますが、耐量子アルゴリズムへのアップグレードによりこれを軽減できる可能性があります。

投資価値

過去の価格傾向と市場サイクル

ビットコインの価格履歴を見ると、劇的な強気相場と弱気相場のサイクルがあり、多くの場合、ブロック報酬が半分になる4年ごとの「半減」イベントに関連している。歴史的に、価格は半減期後に急騰し、その後大幅な調整が続いていますが、長期的な価格傾向は大幅に上昇しています。

希少性とデフレモデル

ビットコインの総供給量は2100万枚に制限されており、発行量は約4年ごとに半減するため、希少性が高まっている。理論的には、需要の増加と供給の伸びの減少が価格を押し上げます。ビットコインのデジタル希少性は金に匹敵し、インフレ保護を求める投資家にとって魅力的です。

機関投資家と市場要因

テスラの2021年のビットコイン購入やブラックロックのETF申請などの機関投資家による参加は、ビットコインの正当性と市場の流動性を高めた。政府の政策、マクロ経済動向 (金利、流動性条件)、および世界的な規制の動向は、市場の動向に大きな影響を与えます。

メリット、デメリット、投資リスク

ビットコインの利点には、分散化、低コストの国際取引、透明性、イノベーションの可能性が含まれます。欠点には、高いボラティリティ、スケーラビリティの制限 (1 秒あたり約 7 トランザクション)、環境への懸念 (高エネルギー使用)、規制の監視、セキュリティの脆弱性 (取引所のハッキング) が含まれます。投資家はこれらのリスクを理解し、資本を慎重に管理し、過剰なレバレッジを避ける必要があります。

取引方法

ビットコインの購入方法

暗号通貨取引所: Coinbase、Binance、Kraken などの一般的なプラットフォームは、本人確認 (KYC) 後の法定通貨での安全な購入を促進します。
ピアツーピア (P2P): 現地の支払い方法を使用した個人間の直接取引。プラットフォームには、Bisq および組み込み取引所 P2P マーケットが含まれます。
ビットコインATM: 現金からビットコインへの取引を可能にする機械。便利ですが、手数料が高くなります。
OTC およびデリバティブ: 直接コインを管理せずに、多額のビットコイン信託（GBTCなど）、機関投資家向けETFの店頭取引。

ビットコインの購入方法

ウォレットの種類とストレージのセキュリティ

ホットウォレット: インターネットに接続されたウォレットは日常的に便利ですが、ハッキングの危険があります。
コールドウォレット: ハードウェア (Ledger、Trezor) やペーパーウォレットなどのオフラインウォレットは、最大限のセキュリティを提供します。大量の長期保有物を保管するのに最適です。

ウォレットの種類とストレージのセキュリティ

ビットコインの販売と交換

交換： ビットコインを法定通貨に変換する便利な方法。
P2P販売: 安全なプラットフォームを介した個人との直接取引。
ビットコインATM: 制限と手数料が高くなりますが、迅速な現金引き出しが可能です。
ウォレット/決済サービス: PayPal や Cash App などのサービスを利用すると、口座残高や法定通貨への簡単な変換が容易になります。

ビットコインの使用例

お支払い: 高速かつ低コストの国際取引を可能にします。小売業 (Microsoft、Starbucks) および Lightning Network を介した少額決済の導入。
投資： 価値の保管、インフレヘッジ、ポートフォリオの多様化のためのデジタルゴールドとみなされます。投資にはボラティリティが高くなりますが、大きなリターンの可能性があります。
スマートコントラクトとその他のアプリケーション: ビットコインの基本的なスクリプトは、サイドチェーン (Liquid、RSK) などのイノベーションにより機能を拡張しながら、限定的なスマートコントラクト機能 (マルチシグネチャ、ライトニングネットワーク) をサポートします。
追加のアプリケーション: 送金、慈善寄付、DeFi担保、CBDC開発への影響、先物、オプション、ETFを通じた従来の金融統合。

全体として、ビットコインは実質的なイノベーションを提供しますが、慎重なリスク管理、セキュリティ対策、そしてその基礎となるテクノロジーと市場の動きについての明確な理解を必要とします。

参考文献

ウィキペディア。（未確認）。ビットコインブロックチェーンは、トランザクションのセキュリティと不変性を確保するために暗号的にブロックをリンクします。から取得 https://en.wikipedia.org/wiki/Bitcoin
ウィキペディア。（未確認）。マイナーは、難易度要件を満たすためにノンスを継続的に試行することで、Proof-of-Work (PoW) を介してトランザクションを記録することを競います。から取得 https://en.wikipedia.org/wiki/Proof_of_work
ウィキペディア。（未確認）。ビットコインネットワークマイニングの難易度は、平均ブロック間隔を約 10 分に維持するために 2016 ブロックごとに調整されます。から取得 https://en.wikipedia.org/wiki/Bitcoin_network#Mining_difficulty
ウィキペディア。（未確認）。マイナーはマイニングされたブロックに対してビットコイン報酬を受け取ります。報酬は 210,000 ブロックごとに半分になり、総供給量の上限は 2,100 万です。から取得 https://en.wikipedia.org/wiki/Bitcoin#Supply
リバー・ファイナンシャル。（未確認）。 PoW と最長チェーンルールにより台帳の一貫性が保証されます。確認されたトランザクションを変更することは非常に難しく、大部分のネットワークハッシュパワーが必要です。から取得 https://river.com/learn/what-is-proof-of-work/
ウィキペディア。（未確認）。ノードはデフォルトで、蓄積された作業量が最も多い最長のチェーンを受け入れ、ネットワーク全体でのコンセンサスを確保します。から取得 https://en.wikipedia.org/wiki/Blockchain#Consensus
ウィキペディア。（未確認）。 51% 攻撃には、ネットワークのマイニング能力の半分を制御する必要があります。コストは非常に高く、攻撃が成功すると攻撃者の利益が損なわれます。歴史的に、マイニングプールが 51% に近づいたのは 1 度だけです。から取得 https://en.wikipedia.org/wiki/51%25_attack

投資ペディア。（未確認）。ビットコインの供給量は 2,100 万に制限されています。その希少性により、それは「デジタルゴールド」およびインフレヘッジとして位置づけられており、半減メカニズムにより供給量の増加率が継続的に低下します。から取得 https://www.investopedia.com/bitcoin-halving-4843769
ロイター。（2021年）。テスラなどによる機関投資がビットコイン価格を押し上げた。テスラはビットコインを15億ドル購入し、2021年に支払いの受け入れを開始し、価格が大幅に上昇した。から取得 https://www.reuters.com/article/us-crypto-currency-tesla-idUSKBN2A81CG
ウィキペディア。（未確認）。 2021年、エルサルバドルはビットコインを法定通貨として採用した最初の国となり、全国のすべての商店に受け入れを義務付けた。から取得 https://en.wikipedia.org/wiki/Bitcoin_in_El_Salvador
コインベース。（未確認）。ホットウォレットはインターネットに接続されており、頻繁な少額取引には便利ですが、安全性は低くなります。コールドウォレットは秘密キーをオフラインで保存するため、長期にわたって大量のデータを保持する場合により安全です。から取得 https://www.coinbase.com/learn/crypto-basics/hot-vs-cold-wallets