Hiểu về các phương thức thanh toán của Mining Pool: PPLNS, PPS+ và FPPS trong mạng lưới tiền điện tử

Khi khai thác tiền điện tử tiếp tục phát triển, các nhóm khai thác đã trở thành một phần thiết yếu của hệ sinh thái, cho phép thợ đào kết hợp sức mạnh tính toán của họ để tăng cơ hội kiếm được phần thưởng. Một trong những khía cạnh quan trọng mà thợ đào phải cân nhắc khi tham gia nhóm khai thác là phương thức thanh toán được sử dụng để phân phối phần thưởng. Phương thức thanh toán có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của thợ đào và tính ổn định của thu nhập của họ. Bài viết này đi sâu vào ba phương thức thanh toán phổ biến nhất trong các nhóm khai thác tiền điện tử—Trả theo N cổ phiếu cuối cùng (PPLNS), Trả theo cổ phiếu cộng (PPS+) và Trả theo cổ phiếu đầy đủ (FPPS)—và giải thích cách thức hoạt động, ưu điểm và nhược điểm của chúng, cũng như những điều mà các nhà đầu tư nhỏ và thợ đào tại nhà cần cân nhắc khi lựa chọn nhóm.

Trả cho mỗi N cổ phiếu cuối cùng (PPLNS)

PPLNS là một trong những phương thức thanh toán lâu đời nhất và được sử dụng rộng rãi nhất trong các nhóm khai thác tiền điện tử. Theo mô hình này, thợ đào được trả tiền dựa trên số lượng cổ phiếu họ đã đóng góp vào nhóm trong "N" cổ phiếu cuối cùng dẫn đến việc phát hiện ra một khối.

1. PPLNS hoạt động như thế nào : PPLNS thưởng cho thợ đào dựa trên tỷ lệ đóng góp của họ vào tổng số cổ phần được gửi trong một khung thời gian cụ thể hoặc số lượng cổ phần (N) trước khi tìm thấy một khối. Nếu thợ đào đóng góp nhiều cổ phần hơn trong khoảng thời gian này, họ sẽ nhận được phần thưởng khối lớn hơn. Không giống như các phương pháp khác, PPLNS không đảm bảo khoản thanh toán cố định cho mỗi cổ phần; thay vào đó, nó tính trung bình theo thời gian dựa trên đóng góp của thợ đào vào các khối thành công.

2. Ưu điểm của PPLNS :

   • Thu nhập tiềm năng cao hơn : PPLNS có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho những thợ đào liên tục đóng góp một lượng lớn sức mạnh băm, đặc biệt là trong các nhóm có tốc độ khám phá khối ổn định.
   • Không khuyến khích việc nhảy nhóm : Vì khoản thanh toán dựa trên các đóng góp dẫn đến việc khám phá khối, nên những thợ đào thường xuyên chuyển đổi giữa các nhóm (một hoạt động được gọi là nhảy nhóm) ít có khả năng được hưởng lợi, do đó khuyến khích sự tham gia ổn định hơn vào nhóm.

   Trên các nền tảng như subreddit r/BitcoinMining của Reddit, bạn thường thấy các thợ đào thảo luận về cách PPLNS lý tưởng cho những người cam kết khai thác lâu dài. Một người dùng đã đề cập rằng "PPLNS tưởng thưởng cho sự kiên nhẫn và nỗ lực bền bỉ của bạn", khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích cho những người không ngại một số thay đổi trong khoản thanh toán để đổi lấy thu nhập dài hạn có khả năng cao hơn.

3. Nhược điểm của PPLNS :

   • Thu nhập biến động : Các khoản thanh toán PPLNS có thể không thể đoán trước, đặc biệt là trong các nhóm có ít khám phá khối hơn. Thợ đào có thể gặp phải những biến động đáng kể về thu nhập, khiến việc dự báo thu nhập trở nên khó khăn hơn.
   • Ít phù hợp với thợ đào nhỏ : Đối với thợ đào quy mô nhỏ có sức mạnh tính toán hạn chế, sự thay đổi trong khoản thanh toán có thể là một thách thức vì họ có thể không kiếm được phần thưởng trong thời gian dài.

   Sự thay đổi này đã được thảo luận trong nhiều diễn đàn và bài viết khai thác khác nhau. Ví dụ, CryptoSlate nhấn mạnh rằng trong khi PPLNS có thể cung cấp phần thưởng đáng kể, thì khoản thanh toán không nhất quán có thể không lý tưởng cho những thợ đào nhỏ hơn cần thu nhập ổn định hơn.

4. Cân nhắc cho các nhà đầu tư nhỏ và thợ đào tại nhà : Đối với thợ đào nhỏ, PPLNS có thể kém hấp dẫn hơn do khả năng biến động thu nhập. Tuy nhiên, những người có thể duy trì sức mạnh băm ổn định và sẵn sàng chịu đựng những biến động ngắn hạn có thể hưởng lợi từ phần thưởng dài hạn cao hơn.

Trả tiền theo cổ phiếu cộng thêm (PPS+)

PPS+ là phiên bản nâng cao của phương pháp Trả tiền cho mỗi cổ phiếu (PPS) truyền thống, cung cấp sự kết hợp giữa khoản thanh toán cố định cho mỗi cổ phiếu được gửi và các khoản thanh toán bổ sung từ phí giao dịch có trong các khối được khai thác.

1. PPS+ hoạt động như thế nào : Trong PPS+, thợ đào nhận được khoản thanh toán cố định cho mỗi cổ phần họ gửi, được tính toán dựa trên độ khó của mạng và phần thưởng khối. Ngoài ra, thợ đào cũng nhận được một phần phí giao dịch từ các khối được khai thác, cung cấp một luồng thu nhập bổ sung ngoài các khoản thanh toán cố định.

2. Ưu điểm của PPS+ :

   • Thu nhập ổn định và có thể dự đoán được : PPS+ cung cấp sự ổn định của các khoản thanh toán thường xuyên, giúp thợ đào dễ dàng dự đoán thu nhập của mình hơn. Điều này đặc biệt có lợi cho những thợ đào dựa vào nguồn thu nhập ổn định để trang trải chi phí hoạt động.
   • Tiềm năng tăng thu nhập : Bằng cách bao gồm phí giao dịch vào tính toán khoản thanh toán, PPS+ cho phép thợ đào được hưởng lợi từ các giai đoạn hoạt động mạng cao, khi phí giao dịch có thể đáng kể.

   Nhiều thợ đào trên các diễn đàn như r/CryptoMining đánh giá cao PPS+ vì sự cân bằng giữa tính ổn định và thu nhập tiềm năng. Một thợ đào lưu ý, "PPS+ mang đến cho tôi những điều tốt nhất của cả hai thế giới—tiền thanh toán ổn định với một chút tiền thưởng thêm khi mạng bận rộn. Nó hoàn hảo nếu bạn đang điều hành một hoạt động nhỏ hơn và cần lập kế hoạch cho thu nhập của mình."

3. Nhược điểm của PPS+ :

   • Phí nhóm cao hơn : Do đảm bảo thanh toán và bao gồm phí giao dịch, các nhóm khai thác sử dụng mô hình PPS+ thường tính phí cao hơn so với các nhóm sử dụng phương pháp khác.
   • Rủi ro cho Người vận hành nhóm : Người vận hành nhóm chịu nhiều rủi ro hơn trong mô hình PPS+, vì họ phải trả tiền cho thợ đào bất kể nhóm có khai thác thành công một khối hay không. Điều này có thể dẫn đến các vấn đề về tính bền vững nếu nhóm không tìm thấy khối ở mức nhất quán.

   Như đã lưu ý trong bài viết trên Tạp chí Bitcoin , trong khi PPS+ có thể hấp dẫn vì mức thanh toán có thể dự đoán được, thì thợ đào nên lưu ý đến mức phí cao hơn đi kèm với tính ổn định này, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận chung.

4. Cân nhắc cho các nhà đầu tư nhỏ và thợ đào tại nhà : Đối với thợ đào nhỏ, PPS+ cung cấp phương pháp tiếp cận cân bằng, cung cấp khả năng dự đoán các khoản thanh toán thường xuyên trong khi vẫn cho phép tăng thu nhập trong thời gian hoạt động mạng cao. Tuy nhiên, thợ đào nên lưu ý đến mức phí cao hơn liên quan đến phương pháp này.

Trả toàn bộ cho mỗi cổ phần (FPPS)

FPPS là một phương thức thanh toán khác dựa trên mô hình PPS truyền thống bằng cách bao gồm một phần phí giao dịch từ các khối được khai thác trong các khoản thanh toán, tương tự như PPS+. Tuy nhiên, FPPS tính toán phí giao dịch dự kiến ​​theo thời gian và phân phối chúng cùng với các khoản thanh toán cố định cho các cổ phiếu được gửi.

1. Cách thức hoạt động của FPPS : Trong mô hình FPPS, thợ đào nhận được khoản thanh toán cố định cho mỗi cổ phần họ đóng góp, dựa trên phần thưởng khối và mức trung bình ước tính của phí giao dịch. Các khoản thanh toán này được phân phối bất kể phí giao dịch thực tế được thu thập trong mỗi khối, mang lại cho thợ đào một khoản thu nhập ổn định.

2. Ưu điểm của FPPS :

   • Thu nhập ổn định : FPPS cung cấp một trong những nguồn thu nhập ổn định nhất trong số tất cả các phương thức thanh toán, vì thợ đào được trả một số tiền cố định cho mỗi cổ phiếu, bao gồm một phần ước tính phí giao dịch.
   • Rủi ro thấp cho thợ đào : Vì khoản thanh toán là nhất quán và không phụ thuộc vào thành công của nhóm trong việc tìm ra khối, nên thợ đào có thể mong đợi thu nhập đều đặn mà không có nguy cơ biến động.

   Trên Reddit, một thợ đào đã chia sẻ sở thích của họ đối với FPPS, giải thích rằng "FPPS rất tuyệt nếu bạn muốn loại bỏ sự phỏng đoán. Nó giống như tiền lương vậy—bạn biết mình sẽ nhận được gì và không phải lo lắng về sự thăng trầm của mạng lưới".

3. Nhược điểm của FPPS :

   • Tiềm năng thu nhập chung thấp hơn : Vì FPPS phân bổ phí giao dịch thành tất cả các khoản thanh toán nên thợ đào có thể bỏ lỡ các khoản phí giao dịch cao phát sinh trong thời gian hoạt động mạng tăng cao.
   • Phí nhóm cao hơn : Tương tự như PPS+, việc đảm bảo thanh toán nhất quán có nghĩa là các nhóm FPPS thường tính phí cao hơn để trang trải các chi phí liên quan đến việc đảm bảo thanh toán thường xuyên cho thợ đào.

   Một phân tích gần đây của The Block chỉ ra rằng FPPS đặc biệt hấp dẫn đối với những thợ đào ưu tiên sự ổn định thu nhập hơn là tối đa hóa thu nhập tiềm năng trong những giai đoạn cao điểm, khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến trong số những người thích tính dự đoán.

4. Những cân nhắc cho các nhà đầu tư nhỏ và thợ đào tại nhà : Đối với các thợ đào nhỏ tìm kiếm sự ổn định và khả năng dự đoán trong thu nhập của họ, FPPS có thể là một lựa chọn tuyệt vời. Các khoản thanh toán nhất quán giúp quản lý chi phí hoạt động dễ dàng hơn, mặc dù tiềm năng thu nhập cao trong các giai đoạn giao dịch cao điểm có thể thấp hơn.

Chọn phương thức thanh toán phù hợp

Việc lựa chọn phương thức thanh toán phù hợp là rất quan trọng đối với thợ đào, đặc biệt là các nhà đầu tư nhỏ và thợ đào tại nhà, những người cần tối đa hóa lợi nhuận trong khi vẫn quản lý được rủi ro. Sau đây là một số yếu tố cần cân nhắc khi lựa chọn phương thức thanh toán:

1. Sức mạnh khai thác : Những người khai thác có sức mạnh tính toán cao hơn có thể thích PPLNS vì tiềm năng mang lại phần thưởng dài hạn cao hơn, trong khi những người có sức mạnh thấp hơn có thể được hưởng lợi nhiều hơn từ tính ổn định của PPS+ hoặc FPPS.

   Trong một chủ đề trên r/cryptocurrency , người dùng đã thảo luận về cách các thợ đào với các mức công suất băm khác nhau nên tiếp cận việc lựa chọn nhóm. Một người dùng đã đề xuất, "Nếu bạn có một giàn khai thác tốt, PPLNS có thể mang lại lợi nhuận lớn. Nhưng nếu bạn đang chạy một thiết lập nhỏ hơn, PPS+ hoặc FPPS an toàn hơn—không có bất ngờ, chỉ là khoản thanh toán ổn định."

2. Khả năng chịu rủi ro : Nếu thợ đào có thể chịu được biến động về thu nhập, PPLNS có thể phù hợp. Tuy nhiên, những người thích khoản thanh toán ổn định và có thể dự đoán được có thể thấy PPS+ hoặc FPPS phù hợp hơn với nhu cầu của họ.

3. Cấu trúc phí : Người khai thác nên cân nhắc cẩn thận các khoản phí liên quan đến từng phương thức thanh toán. Phí cao hơn trong các nhóm PPS+ và FPPS có thể làm giảm lợi nhuận, đặc biệt là đối với những người có hoạt động nhỏ hơn.

   Như đã đề cập trong CoinTelegraph , việc hiểu rõ cấu trúc phí đóng vai trò rất quan trọng để tối đa hóa lợi nhuận, đặc biệt là đối với những thợ đào nhỏ hơn cần giữ chi phí ở mức thấp.

4. Chi phí hoạt động : Đối với những thợ đào dựa vào thu nhập để trang trải chi phí hoạt động, khoản thanh toán ổn định từ FPPS hoặc PPS+ có thể mang lại sự ổn định cần thiết để quản lý dòng tiền hiệu quả.

5. Điều kiện thị trường : Trong thời gian khối lượng giao dịch cao, các phương pháp bao gồm phí giao dịch, chẳng hạn như PPS+ và FPPS, có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Người khai thác nên nhận thức được điều kiện thị trường hiện tại và chọn phương pháp cho phép họ tận dụng những biến động này.

Hiểu sự khác biệt

Hiểu được sự khác biệt giữa PPLNS, PPS+ và FPPS là điều cần thiết đối với bất kỳ thợ đào nào muốn tối đa hóa lợi nhuận của họ trong các nhóm khai thác tiền điện tử. Mỗi phương thức thanh toán đều có điểm mạnh và điểm yếu, và lựa chọn tốt nhất sẽ phụ thuộc vào từng trường hợp, bao gồm sức mạnh tính toán, khả năng chịu rủi ro và nhu cầu ổn định thu nhập của thợ đào.

Đối với các nhà đầu tư nhỏ và thợ đào tại nhà, việc lựa chọn phương thức thanh toán có thể tác động đáng kể đến thành công của họ trong thế giới khai thác tiền điện tử cạnh tranh cao. Bằng cách cân nhắc cẩn thận các lựa chọn và điều chỉnh chiến lược của mình với các mục tiêu tài chính, thợ đào có thể chọn phương thức thanh toán phù hợp nhất với nhu cầu của họ và giúp họ điều hướng hiệu quả sự phức tạp của mạng lưới tiền điện tử.